Verdikt ČNB je venku. Lidem s hypotékou to v roce 2026 výrazně ovlivní výši splátek

Banky už půl roku nabízejí hypotéky za víceméně stejných úrokových podmínek. Základní úroková sazba stanovená ČNB se v květnu usadila na 3,5 procentech a od té doby se z tohoto bodu nehnula. Tato stabilita paradoxně nesouvisí se stabilitou ekonomiky, ale naopak s nejistotou. Bankovní rada ČNB totiž s úrokovými sazbami hýbe v závislosti na očekávané inflaci. Pokud hrozí riziko zvyšování cen, úroky se zvýší, aby vykompenzovaly sníženou hodnotu peněz. Klesající inflace oproti tomu naznačuje zpomalenou ekonomiku, kterou ČNB bude chtít oživit levnějšími úvěry s cílem motivovat firmy i domácnosti k investicím. 

V tuto chvíli ale není jisté, jakým směrem se ekonomika v příštích měsících pohne, a tak úrokové sazby zůstávají stejné. Inflaci by mohly zvýšit rostoucí mzdy a vyšší výdaje veřejného sektoru, na druhé straně je ale možný i její pokles kvůli levnějším energiím a silné koruně. 

Zlevňování hypoték nejspíš skončilo

Průměrná úroková sazba hypoték se letos pohybovala mezi 4,5 a 5 % a dosáhla tak nejnižší úrovně za poslední tři roky. Mezi lidmi toužícími po hypotéce panoval optimismus, že se tento klesající trend udrží, odborníci ale vyjadřují spíše skepsi. Hypoteční analytik Jiří Sýkora připomněl, že průměrné hypoteční sazby klesly za celý rok pouze o třetinu procentního bodu. Zlevňování, které jsme zažili v předchozích dvou letech, se tedy pomalu zastavuje. 

Nejlepší čas pro sjednání nové hypotéky je právě teď. , ...

Ani podle analytičky Lucie Drásalové se žádný další pokles úrokových sazeb v příštích měsících zřejmě konat nebude. „S velkou pravděpodobností se v průměru pod čtyři procenta nedostaneme ani v příštím roce,“ uvedla Drásalová. 

Zájem je stále silný 

Hypoteční úvěry nezlevňuje už ani konkurence mezi bankami, kterým se výhodné sazby přestávají vyplácet. Zatímco dříve se přetahovaly o každého klienta, nyní se nerozpakují úroky krapet zvýšit. Zájem o vlastní bydlení je totiž stále vysoký a zájemců o hypotéku jsou davy. 

Je to logické. Pokud totiž zvažujete koupi nemovitosti, nejvýhodnější období pro sjednání hypotečního úvěru je podle analytiků právě teď. A to nejen kvůli tomu, že úrokové sazby v horizontu několika let možná právě dosáhly svého dna. „Inflace bude nemovitosti dál prodražovat a je lepší je teď koupit za aktuální cenu úvěru, než v budoucnu s možná o něco levnější hypotékou, ale za citelně vyšší pořizovací cenu,“ domnívá se Miroslav Majer, ředitel společnosti Hyponamíru.cz.

Polovinu Čechů s hypotékou čeká příští rok refixace. , ...

Polovinu klientů čeká refix

Komplikovanější situace nicméně čeká občany, kteří už hypotéku mají a v roce 2026 ji budou refixovat. Podle průzkumu České bankovní asociace se to týká celé poloviny Čechů s hypotékou. Často jde o klienty, kteří si úvěr sjednali v době covidu, kdy se hypoteční sazby pohybovaly v průměru mezi 2 a 3 %, a zvolili pětiletou fixační dobu. 

Tito klienti až doposud platili velmi nízké úroky i přes drastické zvyšování základní úrokové sazby. Nyní jim ale fixace skončí a banky jim tak výhodnou sazbu už nebudou moci nabídnout. Ve finále je od příštího roku čekají vyšší splátky, než na jaké byli zvyklí. 

Polepší si naopak lidé, kteří si vzali hypotéku v roce 2023 a zafixovali ji na tři roky. Tehdy se totiž průměrné sazby vyšplhaly nad 5 % a atakovaly šestiprocentní hranici. Pokud se v příštím roce hypoteční sazby udrží pod pěti procenty, dotyční klienti budou mít šanci vyjednat si pro příští fixační období splátky o trochu nižší.