Vláda zavádí garantovaný „spořicí účet“. Odborník vypočítal, kolik za 5 let vyděláte při vkladu 100 tisíc
Pokud podobně jako většina Čechů využíváte k úročení úspor spořicí účty, je načase zbystřit. Ministerstvo financí se totiž rozhodlo obnovit příležitost, která je pro úročení peněz podobně bezriziková, ale v mnoha ohledech nabídne dokonce zajímavější podmínky.
Ministerstvo teď totiž přináší opět možnost investovat do Dluhopisů Republiky, které přerušila poslední vláda. Už ve čtvrtek 14. 5. tak zahájilo první upisovací období, které má trvat do 28. 6. Samotná emise je v plánu na 15. 7. a další pak před Vánoci. Jde investovat i drobnější částky už od tisícovky.
Horká investiční příležitost pro Čechy
Nabízí se hned několik podob: Fixní nebo Proti-inflační dluhopis či letošní novinka v podobě krátkodobého dluhopisu Flexi-Bond. Strop pro investice je stanoven na 3 miliony korun. Jeden občan tak může dohromady investovat maximálně 9 milionů korun v případě, že využije nejvyšší možnou investici u každého produktu.
Podle ministryně financí cílí vydané emise na běžné domácnosti.
, ...
Podle ministryně financí Aleny Schillerové, která to uvedla při obnovení prodeje v České národní bance, je tento systém výhodný jak pro stát, tak pro domácnosti. Ty totiž získávají „bezpečný a atraktivní způsob zhodnocení svých úspor“.
U státních dluhopisů jde totiž o to, že se investoři podílejí na dluhu státu, který jim za poskytnuté peníze pravidelně vyplácí předem daný výnos, který je garantovaný. Jedná se tak o jeden z nejbezpečnějších způsobů uložení a zhodnocení financí. Na rozdíl od spořicích účtů ale nejde o flexibilní produkt bez časového omezení s penězi nonstop k dispozici. Splatnost se vždy váže ke konkrétní době.
Podmínky jednotlivých dluhopisů
Fixní státní dluhopis má například splatnost 5 let a pravidelný výnos do splatnosti v průměru přibližně 4,5 % ročně. Po roce jdou pak výnosy zpět do stejné emise dluhopisů. Lze u něj využít také možnost předčasného splacení. Právě fakt, že se roční výnosy reinvestují a nevyplácejí se investorům ihned po prvním roce, může však podle ekonomů některé lidi odradit.
Podobné podmínky má také Proti-inflační dluhopis, u kterého však úrok není předem jasný, protože bude každoročně ovlivněn úrovní aktuální meziroční květnové inflace.
U státního dluhopisu Flexi-Bond je výnos k datu zahájení ve výši 3,5 % a doba splatnosti pouze 3 měsíce. Po jejich uplynutí se dluhopis obnoví a výnos se reinvestuje do nové emise se stejně dlouhou splatností. Automatickou výměnu lze však stopnout žádostí o vyplacení peněz. K informovanějšímu rozhodování pomůže fakt, že vždy před zahájením dalšího období zveřejní ministerstvo financí aktuální výnos a novou dobu splatnosti.
Jak výhodné jsou státní dluhopisy ve srovnání se spořicím účtem?
Pokud státní dluhopisy porovnáme se spořicími účty, mají společnou hlavně vlastnost stability a předvídatelnosti, což je pro mnoho lidí atraktivní. „Nejlepší“ účty nabízí v roce 2026 zúročení do částky 400 tisíc zhruba v rozmezí 3 až 4 %. Jen minimum bank pak poskytuje podobně „vysoké“ úročení nad tuto částku.
Je zřejmé, že státní dluhopisy vynesou minimálně srovnatelná procenta. Při investování vyšších částek, kde spořicí účty úročení často snižují, mohou státní dluhopisy nabídnout zajímavější zhodnocení.
V kalkulačce od Ministerstva financí si můžete spočítat očekávané výnosy.
, ...
Odborníci také upozorňují, že lidé, kteří nechávají své úspory ležet na spořicích účtech, dělají chybu, protože úroky nemusí pokrýt ani inflaci, která z hodnoty peněz ukrajuje. Z tohoto pohledu se může vyplatit Proti-inflační dluhopis, u kterého budete mít jistotu, že úspory nepohltí neočekávaně vysoká míra inflace. Všechny státní dluhopisy jsou navíc osvobozeny o 15% daň z příjmu.
Svou roli hraje také fakt, že pokud využijete předem určenou dobu splatnosti a nepřerušíte investici předčasně, budete odměněni. Fixní státní dluhopis totiž nabízí nejvíc v posledním roce, kdy jde o 6,5 %. U Proti-inflačního dluhopisu je zas možné počítat s bonusem ve výši 2,5 %.
Kolik vám vydělá stotisícová investice?
Pokud investujete 100 tisíc korun do pětiletého Fixního státního dluhopisu, který má rostoucí roční výnosy, za první rok získáte s úrokem 3,5 % 3500 Kč. Druhý rok se vám se stejným úrokem připíše 3623 Kč. Za třetí rok s úrokem 4,25 % bude výnos 4553 Kč a čtvrtý rok úrok stoupne na 5 % a vytvoří zisk 5 584 Kč. Poslední pátý rok bude úrok nejvyšší, 6,5 %, a dluhopis vynese 7 621,90 Kč.
Celková částka, kterou dostanete po pěti letech k datu splatnosti včetně posledního výnosu, pak bude 124 881,90 Kč. Pokud vás zajímá jiná výše investice, můžete si svůj výnos jednoduše spočítat pomocí kalkulačky od Ministerstva financí.
