Vláda zavádí garantovaný „spořicí účet“. Odborník vypočítal, kolik za 5 let vyděláte při vkladu 100 tisíc

Ministerstvo teď to­tiž přináší o­pět možnost investovat do Dlu­hopisů Republi­ky, které přerušila poslední vláda­. Už ve čtvrtek 14. 5. tak zahájilo první upisovací období, které má trvat do 28. 6. Samotná emise je v plánu na 15. 7. a další pak před Vánoci. Jde in­vestovat i drob­nější částky už od tisícovky. 

Horká investiční příležitost pro Čechy 

Nabízí se hned několik po­dob: Fixní nebo Proti-inflační dluhopis či letošní novinka v podobě krátkodobého dluhopisu Flexi-Bond. Strop pro investice je stanoven na 3 miliony korun­. Jeden občan tak může dohromady investovat maximálně 9 milionů korun v přípa­dě, že využije nejvyšší možnou investici u každého produktu. 

Podle ministryně financí cílí vydané emise na běžné domácnosti. , ...

Podle ministry­ně financí Ale­ny Schillerové, která to uvedla při obnovení prodeje v České národní bance, je tento systém výhodný jak pro stát, tak pro domácnosti. Ty totiž získávají „bezpečný a atraktivní způsob zhodnocení svých úspor“. 

U státních dluhopisů jde totiž o to, že se investoři podílejí na dluhu státu, který jim za poskytnuté peníze pravidelně vyplácí předem daný vý­nos, který je garantovaný. Jed­ná se tak o jeden z nejbezpečnějších způsobů uložení a zhodnocení financí. Na rozdíl od spořicích účtů ale nejde o flexibilní produkt bez časového omezení s penězi nonstop k dispozici. Splatnost se vždy váže ke konkrétní době. 

Podmínky jednotlivých dluhopisů 

Fixní státní dluhopis má například splatnost 5 let a pravidelný výnos do splatnosti v prů­měru přibližně 4,5 % roč­ně. Po roce jdou pak výnosy zpět do stejné emise dluhopisů. Lze u něj využít také možnost předčasného splacení. Právě fakt, že se roční výnosy reinvestují a nevyplácejí se investorům ihned po prvním roce, může však podle ekonomů některé lidi odradit. 

Podobné podmínky má také Proti-inflační dluhopis, u kterého však úrok není předem jasný, pro­tože bude každoročně ovlivněn úrovní aktuální meziroční květnové infla­ce. 

U státního dluhopisu Flexi-Bond je výnos k datu zahájení ve výši 3,5 % a doba splatnosti pouze 3 měsíce. Po jejich uplynutí se dluhopis obnoví a výnos se reinvestuje do nové emise se stejně dlouhou splat­ností. Automa­tickou výměnu lze však stopnout žádostí o vyplacení peněz. K informovanějšímu rozhodování pomůže fakt, že vždy před zahájením dalšího období zveřejní ministerstvo financí aktuální výnos a novou dobu splat­nosti.

Jak výhodné jsou státní dluhopisy ve srovnání se spořicím účtem?

Pokud státní dluhopisy porovnáme se spořicími účty, mají společnou hlavně vlastnost stability a předvídatelnosti, což je pro mnoho lidí atraktivní. „Nejlepší“ účty nabízí v roce 2026 zúročení do částky 400 tisíc zhru­ba v rozmezí 3 až 4 %. Jen minimum bank pak posky­tuje podobně „vysoké“ úročení nad tuto částku. 

Je zřejmé, že státní dluhopi­sy vynesou mi­nimálně srovnatelná procenta. Při investování vyšších částek, kde spořicí účty ú­ročení často sni­žují, mohou státní dluhopisy nabídnout zajímavější zhodnocení. 

V kalkulačce od Ministerstva financí si můžete spočítat očekávané výnosy. , ...

Odborníci také upozorňují, že lidé, kteří nechávají své úspory ležet na spořicích účtech, dělají chybu, protože úroky nemusí pokrýt ani in­flaci, která z hodnoty peněz ukrajuje. Z to­hoto pohledu se může vyplatit Proti-inflační dluhopis, u kterého budete mít jistotu, že úspory nepohltí neoče­kávaně vysoká míra inflace. Všechny státní dluhopisy jsou navíc osvobozeny o 15% daň z příjmu. 

Svou roli hraje také fakt, že pokud využijete předem určenou dobu splatnosti a nepřerušíte investici předčasně, budete odměněni. Fixní státní dluhopis totiž nabízí nejvíc v posledním roce, kdy jde o 6,5 %. U Proti-inflačního dluhopisu je zas možné počítat s bonusem ve výši 2,5 %. 

Kolik vám vydělá stotisícová investice? 

Pokud investujete 100 tisíc korun do pětiletého Fix­ního státního dluhopisu, který má rostoucí roční výnosy, za první rok získáte s úrokem 3,5 % 3500 Kč. Druhý rok se vám se stejným úrokem připíše 3623 Kč. Za třetí rok s úrokem 4,25 % bude výnos 4553 Kč a čtvrtý rok úrok stoupne na 5 % a vytvoří zisk 5 584 Kč. Poslední pátý rok bude úrok nejvyšší, 6,5 %, a dluhopis vyne­se 7 621,90 K­č. 

Celková částka, kterou dostanete po pěti letech k datu splatnosti včetně posledního výnosu, pak bude 124 881,90 Kč. Pokud vás zajímá jiná výše investice, můžete si svůj výnos jednoduše spočítat pomocí kalkulačky od Ministerstva financí.