Stavební spoření v roce 2026 ztrácí smysl. Odborníci radí, kam peníze převést, abyste dosáhli vyššího zhodnocení

Vyšší zhodnocení může přinést hned několik různých způsobů alokace kapitálu, z nichž některé jsou dostupné všem investorům bez výjimky. Stačí si pravidelně odkládat pár stovek či tisíců korun měsíčně a v dlouhodobém horizontu může být rozdíl mezi stavebním spořením a jinými formami investování velmi citelný.

Na druhou stranu je třeba počítat s tím, že ve světě „pokročilejšího“ investování můžete narazit i na rizika, kvůli nimž nemusí být vstup na finanční trh vhodný pro každého. V některých situacích může mít tedy i stavební spoření stále smysl, i když těchto případů ubývá. 

Stavební spoření už není tak výhodné jako dřív 

Celkové zhodnocení stavebního spoření se v posledních letech výrazně snížilo, a to z několika důvodů. 

První z nich představuje snížení státní podpory, které je v tomto směru zásadní. Zatímco do roku 2023 byla výše této podpory zastropovaná na 2 000 korunách a odpovídala 10 % naspořené částky, v tuto chvíli je strop nastavený pouze na 1 000 korun. Koeficient byl zároveň snížen jen na 5 %. 

Kromě toho, že poklesla samotná výše státní podpory, navíc postupně klesá i její reálná hodnota. Důvodem je inflace, kvůli které si za částku 1 000 korun koupíte stále méně zboží a služeb. Rozdíl mezi výší podpory před rokem 2023 a po něm je tím pádem reálně ještě minimálně o 10 % vyšší, než by se mohlo na první pohled zdát. V příštích letech bude navíc dále narůstat. 

Dalším problémem jsou nízké úrokové sazby. Ty mohou být u jednotlivých institucí rozdílné, aktuálně se však běžně pohybují jen okolo 1,50 % až 3,50 %. 

V neposlední řadě je pak třeba přihlédnout k poplatkům, které mohou v obvyklých případech dosahovat až 1 % z celkové naspořené částky. 

Stát snížil finanční podporu. , ...

Kalkulace: Kolik je dnes možné díky stavebnímu spoření našetřit? 

Do značné míry závisí na tom, u které stavební spořitelny máte stavební spoření sjednáno. Obecně však platí, že po započtení státní podpory, úrokových sazeb a zohlednění poplatků se zhodnocení pohybuje zpravidla okolo 4 % ročně. 

Pokud byste tímto tempem spořili 1 700 korun po dobu šesti let, celkově našetříte lehce přes 138 000 korun. 

Jaké možnosti dnes nabízejí vyšší zhodnocení? 

Právě kvůli nízkému celkovému zhodnocení lidé stále častěji upřednostňují jiné formy investic. Velmi populární jsou zejména akciové fondy (tzv. ETF), které historicky přináší zhodnocení okolo 6 až 9 %. Finanční poradci pak často kombinují akcie se státními dluhopisy, které bývají méně volatilní, ale na druhou stranu obvykle přináší nižší zisky. 

Jak velký může být rozdíl mezi investicemi do akciových fondů a stavebním spořením v dlouhodobém horizontu, vysvětlila spoluzakladatelka investiční platformy Direct Fondee Eva Hlavsová. 

„Pokud si odkládám tisícovku měsíčně, tak po 12 letech mám nastřádáno 144 000 korun. V případě stavebního spoření budu mít navíc 12 000 korun na státních příspěvcích a pár tisíc na úrocích minus poplatky, tedy zhruba 158 000 korun. Oproti tomu při investování do akciových ETF fondů bych za stejné období měla i po započtení poplatků přes 240 tisíc korun.“ 

Akciové fondy bývají velmi volatilní. , ...

Kdy může mít stavební spoření stále smysl a proč? 

 „Stavební spoření je stále unikátní, protože nabízí garantovanou úrokovou sazbu na šest let, což žádný jiný produkt na trhu nemá,“ informoval mluvčí Asociace českých stavebních spořitelen Radek Šalša. 

Právě v tomto směru je nezbytné uvést, že například výnosy akciových fondů se mohou každým rokem výrazně lišit. V historii došlo k propadům i o více než 30 %. Ačkoliv je tedy jejich dlouhodobý potenciál vysoký, na krátkodobé investování nebývají vhodné. Odborníci je tedy často doporučují spíše mladším lidem s dlouhým investičním horizontem (např. v rámci spoření na důchod). 

Další potenciální výhodou je skutečnost, že díky tomuto spoření můžete získat výhodnější úvěry například na rekonstrukce nemovitosti nebo zlepšení energetické efektivity domácností. Pokud tedy plánujete v následujících letech rekonstruovat byt či rodinný dům, sjednat si předtím stavební spoření nemusí být špatným nápadem.