Staré penzijní spoření končí, peníze se automaticky přesunou jinam. Velká změna zasáhne statisíce Čechů

Vláda Andreje Babiše v pondělí 24. srpna 2026 schválila novelu zákona o doplňkovém penzijním spoření. Než začne platit, musí ji ještě projednat Poslanecká sněmovna a Senát. Ministryně financí Alena Schillerová k tomu dodává, že vstup do penzijního spoření je dobrovolný a nová opatření by ho mohla jen podpořit.

Penzijko se přitom dělí na dva různé produkty. To staré se jmenuje penzijní připojištění neboli transformované fondy. Ty se novým klientům uzavřely v roce 2012 a místo nich vzniklo doplňkové penzijní spoření (nové penzijko). 

Novela mění pravidla u obou produktů najednou. Ve třetím pilíři má smlouvu zhruba 3,9 milionu Čechů a penzijní společnosti pro ně dohromady spravují majetek za 660 miliard korun. Z toho 1,65 milionu lidí má peníze právě ve starých transformovaných fondech a právě jich se tato změna dotýká nejvíce.

Proč stará penzijka končí

Loni transformované fondy, tedy staré penzijní připojištění, zhodnotily úspory klientů v průměru o 1,57 %. Například ten, kdo měl ve fondu 100 000 Kč, měl po roce díky výnosu navíc zhruba 1 570 Kč. Jenže inflace za stejné období dosáhla 2,5 %, takže reálná kupní síla jejich úspor klesla, i když jim na účtu formálně přibylo. Podle analýzy poradenské společnosti Freedom Financial Services klesla hodnota úspor ve fondech od roku 2013 až o čtvrtinu. Peníze ovšem můžete přesunout, aby inflace nesnižovala jejich reálnou hodnotu tolik.

Transformované fondy mají totiž ze zákona garanci nezáporného zhodnocení, takže klient nikdy neskončí v minusu. Tato garance ale nutí fondy investovat velmi opatrně: většinu peněz musí držet třeba ve státních dluhopisech. Právě to v posledních letech vedlo k výnosům pod úrovní inflace.

Podle novely mají fondy ukončit činnost k 31. prosinci 2036, tedy deset let od plánované účinnosti zákona. Ministerstvo financí chce respektovat podmínky, za kterých si klienti smlouvu sjednali: garanci nezáporného zhodnocení a nárok na výsluhovou penzi, a proto jim dává deset let přechodného období. Výsluhová penze tak zůstává zachována po celou dobu přechodu: po 15 letech spoření je možné vybrat až polovinu naspořených peněz bez sankce.

Co se stane s penězi 1,6 milionu lidí

Podle informací penzijních společností platí, že jakmile transformované fondy v roce 2036 skončí, prostředky klientů, kteří nic neřešili, se automaticky přesunou do nového penzijka, tedy do konzervativních fondů doplňkového penzijního spoření. Ty už fungují trochu jinak: peníze se investují do účastnických fondů, kde si klient zvolí investiční strategii a má šanci na vyšší výnos. Klienti o peníze tedy nepřijdou, mění se typ fondu, ve kterém jsou peníze uloženy.

O to, kde budou mít peníze uložené na stáří, se vyplatí začít zajímat s předstihem , ...

Do té doby mohou situaci klienti řešit sami. Od roku 2024 je možné mít současně staré penzijní připojištění i nové doplňkové penzijní spoření. Klienti tak mohou požádat o dobrovolný přechod ze starého do nového, a to bez poplatku.

Zatím ale není jasné, jak přesně bude přechod probíhat: kdo ho spustí, do jakého fondu peníze půjdou a jak převod odmítnout. Je to proto, že novela je teprve na začátku legislativního procesu.

Nejde jen o převody

Novela má také zavést strop 0,5 % ročně na poplatek za správu majetku, který dosud dosahoval až 0,8 %, a zároveň zrušit výkonnostní poplatek, který mohl činit až 10 % ze zisku fondu. Kromě toho si budou moci klienti zvolit strategii životního cyklu investic. Ta sama rozloží investice podle věku: čím je klient mladší, tím víc peněz půjde do akcií a s přibývajícím věkem se úspory postupně přesunou do bezpečnějších investic.

Zvlášť výrazně se má zvýšit i podpora mladých lidí a dětí, které nemohou spoléhat jen na státní důchod: klienti do 29 let mají získat dvojnásobnou státní podporu, tedy 40 % z vložené částky při měsíční úložce mezi 500 a 1 700 Kč. U dětí se má zase snížit hranice pro státní příspěvek na 100 Kč měsíčně.

Co dělat, když máte staré penzijko

Pokud vám do důchodu zbývá jen pár let, můžete nechat smlouvu běžet nebo využít výsluhovou penzi. Pokud máte do důchodu naopak deset a více let, zvažte dobrovolný přechod do doplňkového penzijního spoření.